用周末的一点时间写完了，聊聊我现在持有的股票有：京东方A、明阳智能、中联重科、宋城演艺、龙马环卫、中国平安、保利地产、招商银行、拓邦股份、大华股份。长期保持在5-10个股票数量，分散持仓目的是分散风险，毕竟上班族基本没有时间看盘，主要也是做中长线。时间和篇幅有限，光一支股票深入分析的话都可以写很多篇，所以我仅个人的眼光来简单分析下持有这些企业的基本面逻辑，希望能够起到一点抛砖引玉的作用，以后如果有时间再一一做更深入的解读。京东方A。京东方是国内面板双雄之一（另一家是TCL科技），之前主要是被韩国、日本的三星和LG等垄断。随着日韩宣布退出LCD，京东方和TCL占据LCD面板一半以上的全球市场份额，双雄地位随之确立。从2020年6月份开始，面板价格已连续上涨10个月，面板企业业绩兑现明确，各面板企业去年业绩优异，双雄利润增速都在100%-150%以上。今年价格还在上涨，从各机构预测包括TCL董事长李东生等人的讲话来看，今年景气度有望贯穿全年，京东方和TCL的净利润有望分别实现100亿-150亿、100亿左右，业绩的确定性是非常强的。东京奥运会宣布不接待外国友人现场观看比赛，也会一定程度刺激一部分电视消费。最近，因面板驱动芯片供应紧张，三星OLED面板告急，甚至传出三星的部分手机要采购京东方的OLED屏，一个个事件都在印证面板行业的高景气度。2019年炒作了一大波芯片半导体，面板作为半导体显示科技股，却没有享受到这波科技股泡沫。芯片如果比作心脏的话，那么屏就是皮肤，是人机交互等应用场景领域的重要电子元件，有很大的发展潜力。我们看今年的春晚，画面显示是不是很飒？人在画中，非常优美。这只是5G时代的其中一项应用而已，未来AR/VR、物联网、智能汽车、智慧教育、智慧医疗、智能家居和零售等很多领域都会有非常广泛的应用，前景可以说是非常的广阔。而且未来面板的周期性也会随着寡头垄断的产生而慢慢减弱，进入到成长股的行列。因此，在今年有望实现100-150亿净利润，未来有望保持长期稳定发展的前提下，2000亿左右的市值在大型科技上市企业中，可以说已经凤毛菱角了。在京东方5块左右的时候就有关注到并想介入，但因当时主要仓位放在拓邦股份，面板的确定性也感觉还没那么强，所以错失了上一轮到7.5的机会。这次调整到6元左右，便选择果断上车，并持有相当分量的仓位。明阳智能。碳中和在去年底被列为中央2021年的八项重点工作之一，风电、光伏都有望迎来爆发式的增长，通过中央电力企业以及各省已公布的能源建设规划来看，至少在十四五期间，风电的建设规模增速要高于光伏，而且海上风电被列为重要的开发方向，东部沿海省份的电力消纳问题也能够得到更好的解决。明阳智能相对于金风科技来说，半直驱的技术路线在这方面也会更加占优。随着去年下半年定增落地，企业产能将进一步优化和提升，为未来的稳定增长奠定重要基础。而且参与定增的很多都是地方国资或国企背景的企业，管理层和实控人也纷纷增持，足以说明行业及管理层对风电未来发展及明阳智能未来发展的认可。从去年11月份建仓至今，仍然继续看好。有兴趣的可以百度找找各省份关于风电建设规划，特别是沿海省份海风的计划及增长幅度。碳中和是国家对世界的承诺，清洁能源替代传统能源是大势所趋，对应的产业链中长期都会有较好的发展趋势。不过相对于2月份高点，明阳短期调整相对较多，这也是我今年利润回撤最大的一支股票，继续持有等风来。中联重科。三一重工、中联重科、徐工机械最近几个季度业绩出现爆发式的增长，从工业信息化部等每月公布的国内及出口数据看，工程机械迎来较好的发展周期。我去年介入的时候，三一重工已经涨幅非常大了，也就没有追龙头老大，当时中联估值只有9倍，可以说是可遇不可求，受风电抢装、基建建设、智慧农业等影响比较大，前期有做减仓，目前只留了利润继续陪跑。这种周期性相对较强的企业，我一般不会作为三五年长期持有的目标，基本是每月和每个季度跟踪数据，见好就收。宋城演艺。被视为中国的迪士尼乐园，去年受疫情影响比较大。之前在雪球、微博等地方时不时有看到人推荐，但是心里并不是十分认可，主要是没有实地见识过，觉得跟电影企业、酒店等服务业一样，甚至觉得就是一个唱戏的公司，估值还不便宜。直到去年国庆期间去丽江旅游，被丽江千古情的表演震撼到了，才把宋城加到自选股里。越看越顺眼，盈利模式、客户粘度、盈利能力、稀缺性等各方面都很优秀，净利率堪比贵州茅台。17元以下逐步介入，今年疫情得到有效控制后，旅游及旅游消费有望实现报复性消费，加上各地新的的千古情陆续开业，业绩有望大幅向上修复。龙马环卫。中国环卫服务、新能源环卫装备的龙头之一。公司在不断攻城略地，定期公布中标项目，从公布的项目数据来看，未来确定性是比较强的，历年来的业绩也是。另外，新能源环卫汽车的市场需求也会在电动车时代有一个非常大的增长空间。各项财务指标健康，最最最关键的是，业绩增长这么好但估值却很便宜！16元左右介入，目前觉得仍然便宜，继续持有。中国平安、保利地产、招商银行是银地保三傻分别持有一支，曾经拥有过，但目前仓位基本都是今年重新建仓的。中国平安最近三年基本没涨，估计之前持有熬到现在的会很苦逼，但这丝毫不影响听风我对中国保险业以及中国平安此轮改革的看好。从今年前两个月的保险新单数据看，已经有转好的苗头。长期看，80以下都是建仓良机，中国平安持有很多地产银行的股份今年一季度银行地产股票的大幅上涨，也会增厚平安的利润。地产是很多人不看好的行业，当我推荐地产的时候，很多人都会觉得这不是夕阳产业吗？国家和各政府都在打压、控价等。的确，长期看，中国的房地产增长空间很有限，甚至未来地产增量还会下降。从融资成本、品牌效应等各方面，小地产都会越来越难过，甚至出现很多资金链断裂等情况。但中国的龙头地产公司会逐步侵蚀中小地产公司的份额。我周边很多人目前买房都会优先选择大地产的楼盘，如万科、保利、金地、招商、融创等，因为从品牌、物业服务、建筑质量、设计等很多方面，龙头地产公司都有很大的优势。比如保利2020年销售额同比增长17%，2021前2个月销售额同比累计增长72%，而给的估值却只有6倍！甚至一度跌破净资产，足以说明市场对地产企业的悲观，但这种认识偏差恰恰是我们获取超过市场平均收益的砝码。我在3月份曾发了一条朋友圈，今年持有银行的投资者有可能跑赢80%的人，从近一个月来看，银行不但没有随大盘大幅下跌，甚至有些还不断创出新高。其实从部分已公布年报预告的银行数据来看，去年四季度开始，很多银行实现20%以上的增长。去年应国家要求，银行对实体经济让利1.5万亿，那么今年GDP有望增长8%的情况下，银行的利润反弹力度也就有了想象的空间。而且银行的资产质量也在逐步好转，坏账率、拨备覆盖率等各项指标，很多优质银行都可能已经过了最困难的时候，业绩反转即将到来。招商银行作为零售银行龙头，资产质量也是最优秀的，没有之一，建仓后短期不考虑卖出。拓邦股份。中国智能控制器龙头，规模比较大的还有和而泰，可以一同关注。随着新时代发展，智能家居、物联网、智能电动工具开始越来越多的进入寻常百姓家，就连我这个电子科技青铜级人物，都尝试买了个智能扫地机，机器越来越聪明智能，解放了人类的双手。智能化时代的到来，智能场景的应用会越来越宽阔。拓邦近十年在营收后上面都实现了30%+的复合增速，增长可谓惊人。然后前几年出现一个状况，就是增收不增利，营收大幅上涨的情况下，扣非净利润连续几年没有增长，所以股价理所当然一直处于底部。而它的对手，和而泰却实现了惊人的反超，估值达到拓邦的2倍。很大原因就是和而泰扣非净利润实现了同步的快速上涨。当然，目前和而泰旗下的功率芯片的估值也不容小觑，明年分拆上市后，芯片公司的估值都有望冲100亿规模。所以和而泰也是可以关注的。说回拓邦，企业去年在客户结构和产品结构优化、供应链等改革、降本增效等方面做出非常显著的成绩，扣非增长了93%，单季度营收增速加快，毛利率也得到大幅提升，远超市场预期。此外，去年企业公布的定增计划，建立惠州第二工业园，待项目建成后，产能有望进一步得到释放。结合行业未来发展和企业目前估值，2021年15-18元左右的价格还是有望见到的。大华股份是近期21左右建的观察仓，主要也是对企业人工智能实力和基本面的认可，仓位不多，继续观察。贵州茅台、五粮液、爱尔眼科、片仔癀、恒瑞医药、迈瑞医疗、海天味业以及一些高估科技股等有很多的好企业在我的股票池，但是前期涨幅过大，透支了未来业绩，目前估值普遍存在泡沫，不排除进一步调整的可能，谨慎追高，在这里也告知朋友们要控制风险，好企业的股票也要注意择时，在合适的价格买入，否则投资心态、收益等都会受到一定的损害。写到这里，瞄了一下字数，这还没一一展开讲，竟然已经有3000多字了，很多只能稍微带过一下，无法面面俱到。我是财务出身，我的风格主要是关注企业的基本面和估值，中长期持有，尽可能赚企业成长的钱。看K线图炒股，或者想通过频繁交易快速致富的朋友可能就来错地方了。后期会讲一讲我的买股思路、投资理念、财报数据解读等方面的个人简介，欢迎大家留言交流，如果觉得有用，请将公众号推荐给需要的朋友，让更多人不做任人宰割的韭菜，也算是积一份功德吧。中长线价值关注：京东方A、TCL、明阳智能、中联重科、宋城演艺、龙马环卫、中国平安、保利地产、金地集团、招商银行、拓邦股份、大华股份、汤臣倍健、科顺股份、上海机场、云南白药。短期加建仓关注：京东方、中国平安、保利地产、大华股份、格力电器、小熊电器、拓斯达、广和通。注：首页介绍有一错别字，因平台限制，要下个月才能改，请忽视包涵。微信交流：wwf442199270
