百亿股票私募仓位终结“三连涨”，单周大幅下降5.05%

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以结构性机会为主

展望未来，私募机构对短期市场持中性态度，保持观望，等待重大政策信号及经济数据改善。总体来看，当前市场在指数层面难有大级别上涨行情，但流动性宽松，整体估值不高，指数下行空间有限，预计维持震荡走势，以结构性机会为主。

尽管8月沪深股指出现回调，清和泉资本强调：8月下旬成长股跌幅较大，但我们并未观察到存在基本面的问题，绝大部分持仓公司的中报是符合预期甚至超预期，因此我们判断本次下跌更多是市场风格的短期波动。

据悉，清和泉资本的持仓依然主要分布在光伏，储能电池，化工新材料，半导体以及消费等行业，总体上较为均衡。

清和泉资本表示，总体来看，市场风险不大，个股景气度和性价比较高，对组合的配置具有信心。市场的波动更多来自交易端，这大概率是短期的。而市场的主线更多来自景气度，这会是中长期的。所以，依然看好化工新材料、新能源、半导体等这些机会。

石锋资产认为，通胀中枢的抬升可能会成为较长时间内全球市场所共同面临的问题。同时，7-8月市场整体呈现震荡行情，当前市场流动性非常充沛，而宏观经济压力并未有缓解迹象，导致资金集中涌向中小市值股票。结构上看，未来重点关注能源板块以及政策对冲板块如房地产领域的宏观变化。

星石投资总经理、高级基金经理汪晟指出，目前股市是非常分化的市场，市场整体估值水平处于历史中低甚至偏低的位置，尤其是大市值股票，偏价值类资产估值可能是处于历史最低水平的。而相对市值小、目前属于相对景气的偏成长性资产估值处于历史相对高位。从偏长期的角度来看，现在去追逐估值偏高类资产是比较危险的。反倒是可以在目前景气度相对低、长期看是优质资产，估值处于历史低位的板块中寻找一些中长期性价比很好的投资机会。

我是相信长期要均值回归的，我认为均值回归是资本市场的万有引力，所以长期看估值高的将向下回归，估值低的要向上回归。在目前全球整体金融条件收紧、国内股市分化的环境下，我个人认为现在去追逐估值偏高类资产是比较危险的。反倒是可以在目前景气度相对低、长期看是优质资产，估值处于历史低位的板块中寻找一些中长期性价比很好的投资机会。汪晟指出。

聚鸣投资表示，在新能源、电动车等行业看到比较旺盛的需求和景气度。经过8月的杀跌后，这些板块目前许多环节已经估值合理甚至低估。因此，该机构的布局不会有大的调整，主要围绕这些领域的支线机会展开。同时，一些传统行业的公司已经跌到了长期来看很有吸引力的价格，该机构将会开始左侧逆向布局。返回搜狐，查看更多