“果链”不香了！企业从争抢订单到另谋出路（新能源汽车产业链企业）

国庆假期结束后一周内，刚发布不久的iPhone14 Plus出现大幅“破发”，市场第三方渠道报价与官方定价差值达到400至1000元，颇有“出师不利”的意味。这背后的原因，除该产品自身市场竞争力不甚理想之外，也和全球消费电子行业整体的疲软息息相关。

在此大背景下，我国“果链”企业业绩也出现分化。Choice数据显示，上半年108家苹果概念股中，共有92家上市公司实现盈利；与此同时，也有16家企业面临亏损。对它们而言，是继续坚守苹果这单一客户，还是积极谋求转身，已成为不得不做的选择。

大陆供应商“七进八出”

“背靠大树好乘凉。”这句民间俗语，同样适用于依托苹果生存的无数供应商。

根据调研机构统计，在苹果现有供应链工厂中，中国工厂数量占比高达48%左右，数量接近300家。另据苹果于10月初最新发布的2021年Top200供应商名单，全球190家核心“果链”企业中，来自中国大陆的就有超过50家，主要负责提供原料、制造、组装等环节。

其中，与2020年相比，去年中国大陆有北京中科三环、浙江水晶光电、达鸣控股、干德电子、闻泰科技等7家企业新跻身Top200供应商名单。与此同时，京东方、舜宇光学等在苹果供应链中进一步站稳脚跟，两者分别成为iPhone14系列屏幕和主摄像头的主要供应商。

越来越多大陆企业在苹果供应链上立足，不仅带来了企业营收与利润的双增长，还意味着我国技术密集型企业全球竞争力提升，在光学镜头、存储芯片等核心领域拥有了更高的话语权。

但需要注意的是，在“七进”的同时，也有8家大陆厂商从2021年苹果Top200供应商名单中被剔除，其中就包括精密光学薄膜元器件制造商欧菲光。数据显示，被移出苹果供应商名单以来，欧菲光股价一路大跌，在2021年的营收几乎遭到“腰斩”；去年归属净利润为—26.25亿元，亏损金额同比扩大34.99%。可见苹果供应链是把“双刃剑”。

“铁打的苹果，流水的供应商。”南方日报记者调查苹果供应商时发现，目前iPhone处理器芯片、屏幕膜组、射频器件等80%左右的核心零部件仍源于欧美地区及日、韩等国家，中国大陆供应商的主营业务主要集中在供应链的非核心环节，更多地面临被取代的风险。

正因如此，“‘果链’企业需要警惕单一客户依赖度的风险。”此前，曾有供应链人士向记者透露，国内不少苹果供应商罹患“苹果依赖症”。以为苹果提供代工生产、组装服务的立讯精密为例，公开资料显示，2020年企业源自苹果的营收达到638.43亿元，占总收入比例的69.02%。而另一家深圳PCB板供应商鹏鼎控股的苹果业务营收占比一度达到了80%左右。

消费电子市场出现疲软

除了需要承担单一客户集中度的风险，我国“果链”企业还面临一大生存难题，那就是如何从低迷的消费电子市场环境中恢复元气，持续推动营收增长。

市场调研机构Strategy Analytics报告显示，2022年上半年全球智能手机出货量6.05亿台，同比下降7.52%。在国内，根据中国信通院统计，今年1—7月我国市场手机总体出货量累计1.56亿部，同比下降23%；上市新机型数量仅223款，同比下降6.7%。

据专家判断，目前全球手机市场已从“存量市场”走向“减量市场”，销量不容乐观，手机用户平均换机周期已从27个月逐步拉长至33个月。

为降低市场需求下滑带来的一系列负面影响，不少手机厂商主动向供应链侧提出“砍单”需求。比如，苹果分析郭明錤就曾在今年3月表示，苹果将于今年第二、第三季度砍掉大约20—30%的AirPods和iPhone SE订单，以缓解资金压力。小米、OPPO、vivo等安卓手机厂商，甚至高通、联发科等芯片企业也被指已有“砍单”动作。

受此影响，立讯精密、歌尔股份、蓝思科技等手机设备厂商股价应声下跌，芯片、镜头、摄影模组等供应链遭遇巨大冲击。以蓝思科技为例，根据其2022年财务报告，第一季度实现营收93.34亿元，同比下降22.15%；归母净利润为—4.11亿元。第二季度尽管略有“扭亏为盈”趋势，但手机市场需求减退的消极影响仍然存在。

“果链”企业另谋出路

消费电子市场强势不再，手机供应链企业需要积极寻求转型，另谋出路。记者发现，目前，已有越来越多企业正评估VR/AR、新能源汽车、智能可穿戴设备、光伏等新兴领域的发展前景和投资风险，寻找传统消费电子领域之外的第二落点。

以“果链一哥”立讯精密为例，2022年2月，公司已与奇瑞集团签署《战略合作框架协议》，双方将共同组建合资公司，以汽车电器、智能网联等领域切入智能汽车市场；公司还与速腾聚创达成战略合作，将围绕激光雷达进行深度协同。

截至目前，立讯精密已布局了线束、连接系统、新能源、智能网联、智能驾舱以及智能制造等产品。相关负责人透露，企业十分看中新能源汽车的市场机会，欲在未来十年进入全球前十大Tier1。“虽然消费电子方面仍是公司高速成长的发展侧重点，但通信、汽车等业务的增长会随着时间不断凸显。”公司未来还有望跨界AR/VR、区块链等领域。

另一家精密结构件厂商安洁科技也在加快“上车”。据了解，主营业务为手机、电脑、笔记本等消费电子精密器件制造的安洁科技，已于2021年获得新能源汽车品牌客户无线充电定点项目，2022年进入产品的小批量量产阶段。数据显示，2021年安洁科技新能源汽车类产品收入已占总营收的23.17%，是公司除智能终端结构件外的第二大营收支柱。

据安洁科技董秘透露，2022年新能源汽车业务营收占比或将突破25%，2023年有望达到30%—35%。“新能源汽车业务在公司的营收占比将不断增长，成为公司主要营收来源之一。”

此外，胜利精密、领益智造、蓝思科技等供应链企业也将目光瞄准了汽车。从过度依赖传统消费电子领域，到主动寻求转型，国内企业的多元化发展之路仍在继续。

【记者】许隽

【作者】许隽

【来源】南方报业传媒集团南方+客户端